Archive for the ‘Epargne’ Category

Le projet de réforme de la fiscalité du patrimoine éveille la méfiance

samedi, mai 28th, 2011

Taxer l’assurance vie serait l’une des pistes de réflexion lancée par le gouvernement. Une enquête menée par Ipsos / Logica Business Consulting fait clairement apparaître les réserves que ce projet de réforme inspire. Le gouvernement touche ici un produit d’épargne cher aux Français. Il passe pour un outil d’épargne fiable et sûr (66%), un produit d’épargne populaire détenu par une majorité de Français (62%) et comme un bon placement pour préparer sa retraite (61%). Seulement 33% des personnes interrogées estiment que ce projet de réforme fiscale va dans le bon sens.

L’intention d’épargner minoritaire

Bien que 51% déclarent pouvoir épargner, ne serait-ce que sur des petites sommes, ce n’est qu’une minorité (41%) qui affirme avoir réellement l’intention d’épargner au cours des 6 prochains mois. 37% des personnes qui disposent d’économies n’ont pas l’intention de les épargner et 29% des Français annoncent même dépenser leur épargne au cours des 6 prochains mois.

L’Assurance Vie, un produit populaire

Le grand public se montre très favorable à l’assurance vie. D’après l’étude :

– 66% des Français la tiennent pour un moyen fiable et sûr d’épargner de l’argent,

– 62% la voient comme une épargne populaire qui s’adresse à une majorité de Français,

– 61% la considèrent comme un bon placement pour compléter sa pension de retraite.

Le projet de réforme fiscale met les Français sur la défensive

Le projet de réforme fiscale annoncé par le Gouvernement soulève les critiques des Français, seulement 33% des sondées acceptent l’idée de taxer les revenus d’assurance vie. La suppression du bouclier fiscal n’a pas apaisé la méfiance et beaucoup redoutent derrière cette réforme un « cadeau » fait aux plus riches : 82% considèrent que ce projet n’améliorera pas leur situation personnelle et 71% sont certains que cette réforme favorise d’abord les gens les plus aisés.

Selon les propositions des personnes interrogées, pour être juste, la réforme fiscale devrait taxer en priorité les œuvres d’art (72% de citations) ou les actions (71%), non l’assurance vie (8% de citations).

Si le régime fiscal de l’assurance vie s’alourdit, l’étude estime que 59% des souscripteurs réagiront et modifieront leur placement soit en clôturant leur contrat d’assurance vie (24%), soit en réorientant leur épargne vers d’autres supports (35%).

Choisir son Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM)

mercredi, avril 20th, 2011

Les OPCVM sont des portefeuilles diversifiés de valeurs mobilières, au risque minime, et permettant à un plus grand nombre d’épargnants d’investir en bourse.

Les deux OPCVM : SICAV et FCP

La gestion des fonds est confiée à un professionnel de la finance qui les investit sur un ou plusieurs marchés financiers déterminés.
Les épargnants acquièrent
– soit des actions de SICAV, Sociétés d’Investissement à Capital Variable, qui sont des sociétés anonymes,
– soit des parts de FCP, Fonds Communs de Placement, qui sont des fonds en copropriété.
Ces titres sont achetés en banque ou dans un établissement financier. Lors de l’achat ou de la cession des titres de SICAV ou de FCP, l’établissement prélève des frais d’entrée et de sortie, ainsi que des droits de garde et des frais de gestion.

L’attrait des OPCVM

Sicav ou FCP misent sur plusieurs valeurs différentes, de façon à ce que les risques soient répartis, sans exposer le portefeuille à la dépréciation d’une seule. L’objet est de maintenir la performance du titre.
La rentabilité va également dépendre de la nature des placements financiers prévus. Les OPCVM sont investis sur tous les marchés financiers et ils sont plus ou moins risqués selon les souhaits des investisseurs. L’épargnant doit donc se renseigner sur les supports choisis, les orientations de gestion et le comportement probable du portefeuille. Plus élevé est le risque, plus fort est le rendement.

Lexique des OPCVM

Certains OPCVM sont dit de distribution, d’autres de capitalisation.
S’il s’agit d’un OPCVM de distribution, il prévoit la distribution annuelle des revenus encaissés par le portefeuille. L’épargnant perçoit un revenu appelé coupon annuel.
Les OPCVM de capitalisation, à l’inverse, ne prévoient pas la distribution des revenus, exclusivement destinés à être réinvestis dans le portefeuille.

Les OPCVM obligataires réservent les placements sur des obligations françaises ou internationales, à court, moyen ou long terme selon l’échéance de l’obligation. Conformément à la nature du support, le risque est mineur, mais le rendement est également modéré.

Les OPCVM en actions investissent les fonds en actions françaises et/ou internationales. La performance du placement est soumise aux aléas, heureux ou malheureux, de la conjoncture boursière.

Les OPCVM diversifiés ou profilés proposent à l’épargnant une plus grande diversification des supports en fonction des risques qu’il accepte de supporter.

Les OPCVM monétaires placent les fonds à court terme en titres monétaires, du type bons du Trésor. L’objet consiste à s’aligner sur le rendement du marché monétaire, sans risquer la chute de la valeur liquidative d’un jour sur l’autre. C’est un placement assurément stable et régulier, mais limité au taux du marché monétaire, donc avec un faible rendement.