Bourse en ligne

En préparation de son prochain salon les 22 et 23 novembre 2013, Actionaria a enquêté sur les comportements des investisseurs et leur perception des dispositifs dédiés au financement des entreprises, comparés aux comportements des épargnants Français. Il en ressort une forte adhésion à l’égard des placements en actions, mais cet élan se brise sur la prudence et la recherche de sécurité.

Actionaria, le salon de la bourse et des produits financiers, est un rendez-vous incontournable pour les investisseurs et les épargnants de 7 à 77 ans. Lieux de rencontre privilégié avec les entreprises et leurs projets, Actionaria recueille également les attentes des investisseurs. À ce titre, Actionaria s’est intéressé cette année au comportement d’épargne des Français et des investisseurs individuels actifs. Son enquête intitulée « Le comportement d’épargne des Français et des investisseurs individuels actifs et leur perception des dispositifs visant à promouvoir le financement des entreprises » a été confiée à l’institut OpinionWay.

Le sondage a été effectué en ligne, par emailing, du 2 octobre au 13 octobre, auprès de 327 investisseurs actifs français et 1 000 individus représentatifs de la population française.

Méfiance de rigueur à l’égard des actions

La bonne tenue des marchés financiers ne convainc ni les Français ni les investisseurs actifs qui sont majoritaires à exprimer des réserves en matière de placements en actions.

S’ils admettent que l’investissement boursier fait partie des placements « utiles au bon fonctionnement de l’économie », ils estiment, pour 91% des investisseurs actifs et 78 % des Français, qu’investir en bourse est risqué.

Dans le sens promu par Actionaria, 48% des investisseurs actifs reconnaissent  l’investissement en bourse comme un acte citoyen contre 18% des épargnants français.

Les investisseurs actifs (94%) perçoivent bien mieux les investissements en actions comme une source de capitaux nécessaires aux entreprises, quoique cette réalité est déjà bien assimilée par plus de la moitié des Français interrogés (59%).

Confiance relative dans les nouveaux dispositifs

La création du PEA PME est approuvée par plus de la moitié des épargnants français (54%) et les deux tiers des investisseurs actifs (68%). Ils jugent cette mesure utile pour notre économie. Les motivations qui les inciteraient à placer leur épargne dans un PEA PME sont cependant différentes : près des deux tiers des Français (61%) visent la sécurité du dispositif alors que les investisseurs se décideront sur les avantages fiscaux (36%), la sécurité étant un argument de poids pour seulement 11% d’entre eux.

Pour les investisseurs, ce nouveau PEA s’inscrit dans une stratégie d’épargne longue (27%) et de performance (25%), éléments secondaires pour les épargnants nettement moins nombreux à être intéressés par une épargne longue (8%).

En revanche, moins de la moitié des épargnants considèrent utiles le nouveau contrat d’assurance vie, dit « Euro Croissance » et la création d’une bourse PME, Enternext. Celle-ci n’intéresse que les investisseurs qui l’approuvent à 71%.

Les destinations de l’épargne

Pour les investisseurs actifs, il existe une véritable volonté de soutenir une entreprise, 18% d’entre eux déclarant qu’il s’agit de leur principal objectif.

Faire fructifier son épargne, même si cela est avoué par seulement 22% des Français et 17% des investisseurs actifs, fait évidemment partie des premières intentions du placement en actions.

Le placement doit ensuite servir à la constitution d’un capital dans l’intention

– de le transmettre, selon 13% des Français et 14% des investisseurs

– de financer l’achat d’un bien immobilier pour 11% des Français et 9% des investisseurs

– de financer les études de leurs enfants pour 7% des Français et 10% des investisseurs

Les critères de l’investissement en entreprise

Pour la sélection des entreprises, le premier facteur de décision est celui de leur performance économique selon 47% des investisseurs et 32% des Français. Contrairement aux efforts déployés, la politique de développement durable n’intervient que très rarement dans la sélection d’une entreprise, loin derrière la qualité de ses produits (15% des investisseurs) et de son secteur d’activité (14% des investisseurs).

D’une manière générale, si les Français se décident à miser sur des valeurs françaises, ils doivent d’abord considérer ce placement comme sécurisé. Le critère de la sécurité prévaut sur celui de la performance. Du côté des investisseurs actifs, c’est le critère de la fiscalité qui l’emporte sur ceux d’une épargne longue et du potentiel de performance, bien avant la sécurité des placements.

En définitive, on retiendra la grande prudence des épargnants et des investisseurs à l’égard de l’investissement en actions, lequel doit présenter de meilleurs gages de sécurité et de souplesse fiscale s’il veut séduire un plus large public.

Suite à l’enquête engagée par le salon de la bourse et des produits financiers, Actionaria, il apparaît que les épargnants privilégient la sécurité de leurs placements au détriment des investissements en actions. Quant aux investisseurs dits actifs, ils recherchent les avantages fiscaux d’une épargne à long terme. Autant de points délicats sur lesquels il faudra rassurer lors du prochain salon organisé par Actionaria les 22 et 23 novembre prochains. 

En vue de son prochain salon qui ouvrira ses portes les 22 et 23 novembre 2013 au palais des Congrès à Paris, Actionaria offre aux entreprises un éclairage sur « Le comportement d’épargne des Français et des investisseurs individuels actifs et leur perception des dispositifs visant à promouvoir le financement des entreprises ». La réalisation du sondage est revenue à l’institut OpinionWay qui a récolté par emailing les réponses de 327 investisseurs actifs français et 1 000 individus de 18 ans et plus, représentatifs des Français. L’enquête a été menée du 2 au 13 octobre 2013.

L’aversion au risque des Français

Épargnants et investisseurs actifs jugent tous que l’investissement en bourse est un placement risqué. Cet avis est partagé par 91% des investisseurs actifs et 78 % des épargnants français interrogés. Or, en toute bonne logique, le risque de perte du capital investi détourne du placement en actions, lequel est dès lors réservé aux seuls patrimoines qui peuvent se le permettre.

Il n’empêche que tous reconnaissent l’investissement boursier comme utile au bon fonctionnement de l’économie et les investissements en actions comme un moyen de financement nécessaire aux entreprises. De là à admettre que l’investissement en bourse est un acte citoyen, comme l’avance Actionaria, seuls 48% des investisseurs actifs et 18% des Français adhèrent à cette idée.

La vocation des placements

Ce n’est que chez les investisseurs actifs, pour 18% d’entre eux, que l’on rencontre comme objectif principal le financement des entreprises.

Les placements en actions visent plutôt à fructifier l’épargne pour 22% des personnes interrogées et 17% des investisseurs actifs.

L’investissement boursier doit permettre la formation d’un capital destiné soit à la transmission pour 14% et 13% des investisseurs et Français interrogés, soit à l’acquisition d’un bien immobilier pour 9% et 11% des investisseurs et épargnants, soit à couvrir le financement des études des enfants pour 10% et 7% des investisseurs et personnes interrogées.

À la lumière de ces objectifs personnels, on comprend mieux pourquoi les sommes placées supportent mal le risque de perte des gains et du capital investi.

La perception des nouveaux dispositifs dédiés au financement des entreprises

Parmi les dispositifs dernièrement mis en place, la bourse PME, Enternext, intéresse 71% des investisseurs interrogés, mais seulement 44% des Français. De même, le contrat d’assurance vie, « Euro Croissance », convainc moins de la moitié des épargnants.

En revanche, le nouveau PEA PME semble s’attirer plus d’opinions favorables. Plus des deux tiers des investisseurs actifs (68%) et plus de la moitié des Français interrogés (54%) estiment qu’il sera une mesure utile à l’économie française.

Les arguments en faveur du PEA PME tiennent en premier dans la sécurité du placement selon 61% des Français interrogés. Du côté des investisseurs actifs, le critère de la sécurité n’est cité que par 11% d’entre eux, les avantages fiscaux apparaissant comme le critère déterminant (36%).

Les facteurs secondaires jouant en faveur de ce PEA sont les avantages en termes d’épargne longue pour 27% des investisseurs et de performance pour 25% d’entre eux. À l’inverse, l’épargne longue motive peu de Français (8%).

Décider d’investir en entreprise

Pour 47% des investisseurs et 32% des Français la performance économique de l’entreprise est le premier critère de sélection.

Viennent ensuite les critères de la qualité des produits (15% des investisseurs) et du secteur d’activité (14% des investisseurs).

Investisseurs (2%) et épargnants (10%) se montrent peu sensibles aux engagements de développement durable.

Au final, ce panorama indique à quel point attirer plus de particuliers vers les entreprises demande un nouvel effort pédagogique pour convaincre du geste citoyen et des avantages d’une épargne diversifiée.