PEA ou compte-titres : comparez l’impôt sur votre plus-value

Le comparateur fournit une estimation de l’impôt associé à une plus-value selon l’enveloppe et le régime fiscal retenus. Il met en regard le PEA de plus de 5 ans et le compte-titres au prélèvement forfaitaire unique, tout en donnant les repères nécessaires pour comprendre les cas du PEA de moins de 5 ans et du barème progressif. Le calculateur apparaît au-dessus de cette explication.

À quoi sert le comparateur fiscal PEA ou compte-titres ?

L’outil aide à mesurer l’effet de l’enveloppe sur le montant net conservé après impôt. Il peut servir à comparer des situations simples, à comprendre la fiscalité d’une plus-value déjà réalisée ou à préparer une réflexion avant d’investir. Il ne suffit toutefois pas à décider quel compte ouvrir : le PEA et le compte-titres diffèrent aussi par les titres accessibles, les retraits et les règles de fonctionnement. Pour ces différences plus larges, consultez notre dossier sur le PEA ou le compte-titres et leurs différences.

La comparaison porte sur la fiscalité de la plus-value, pas sur le rendement futur d’un placement. Elle ne permet donc pas de savoir quelle enveloppe sera la plus avantageuse dans tous les cas. La durée de détention, les retraits envisagés, les pertes déjà subies et votre imposition globale peuvent modifier la comparaison.

Comment remplir les champs du calculateur ?

Indiquez la plus-value réalisée

Saisissez le montant du gain, en euros, et non la valeur totale des titres vendus ni la somme investie au départ. Pour une estimation utile, partez de la plus-value nette que vous souhaitez comparer. Sur un compte-titres, des moins-values de même nature peuvent réduire les plus-values imposables si elles sont imputables. Le calculateur ne reconstitue pas à lui seul l’historique de votre portefeuille.

Choisissez votre tranche marginale d’imposition

Sélectionnez la tranche qui correspond à votre situation parmi 0 %, 11 %, 30 %, 41 % et 45 %. Cette donnée sert à estimer une imposition au barème progressif. Elle ne modifie pas le taux d’impôt sur le revenu du PFU, fixé à 12,8 %. La tranche marginale n’est pas le taux moyen payé sur l’ensemble de vos revenus.

Vérifiez le taux des prélèvements sociaux

Le champ permet de saisir le taux applicable à votre situation. En 2026, les prélèvements sociaux sont de 18,6 % sur la plupart des revenus du capital, notamment les plus-values de cession de titres. Le taux affiché dans le champ est à vérifier avant d’interpréter le résultat : certaines catégories de revenus relèvent d’un taux différent et des règles particulières peuvent concerner des gains anciens.

Quelle méthode de calcul est utilisée ?

Pour un PEA de plus de 5 ans, le calcul exonère la plus-value d’impôt sur le revenu et applique les prélèvements sociaux saisis. Pour un PEA de moins de 5 ans, hors exception, et pour un compte-titres soumis au PFU, il additionne 12,8 % d’impôt sur le revenu et le taux de prélèvements sociaux. En 2026, avec un taux social de 18,6 %, le PFU représente donc 31,4 %.

Pour le compte-titres au barème, la méthode simplifiée additionne la tranche marginale sélectionnée et les prélèvements sociaux. Elle ne tient pas compte de la CSG déductible. L’option pour le barème est globale : si vous la choisissez dans votre déclaration, elle s’applique à l’ensemble des revenus du capital concernés pour l’année, et non à la seule plus-value que vous comparez.

Comment interpréter l’écart affiché ?

Le résultat « Écart en faveur du PEA de plus de 5 ans » compare les montants calculés pour cette enveloppe et le compte-titres au PFU. Un écart positif indique une imposition estimée plus faible dans le PEA de plus de 5 ans, pour les données saisies. Il ne mesure pas l’intérêt global d’un placement et ne tient pas compte des frais, des possibilités d’investissement ni de vos besoins de retrait.

La règle des 5 ans concerne la durée écoulée depuis le premier versement sur le PEA, pas l’ancienneté de chaque titre. Après 5 ans, les retraits partiels sont possibles sans clôture du plan et sans bloquer les versements. Avant 5 ans, un retrait entraîne en principe la clôture et l’imposition des gains au PFU, sauf exceptions comme le licenciement, l’invalidité, la mise à la retraite anticipée ou la création ou reprise d’entreprise. Les conséquences sont détaillées dans notre page sur le retrait d’un PEA avant 5 ans.

Quelles limites faut-il garder à l’esprit ?

Une vente à l’intérieur d’un PEA ne déclenche pas à elle seule l’imposition personnelle de la plus-value : la fiscalité intervient notamment lors d’un retrait, selon l’âge du plan et les règles applicables. L’outil compare des régimes fiscaux sur un montant de gain, mais ne simule pas chaque mouvement d’un PEA ni les conséquences détaillées d’un retrait anticipé. Les exceptions au principe de clôture avant 5 ans ne sont pas résumées par un calcul standard.

Sur un compte-titres, les moins-values s’imputent sur les plus-values de même nature de l’année et des 10 années suivantes. Leur prise en compte peut réduire le montant taxable par rapport à une simulation faite sur la plus-value seule. Pour préparer votre déclaration, vérifiez les montants de l’imprimé fiscal unique et le suivi des pertes reportables ; notre guide explique comment déclarer les plus-values d’un compte-titres.

Le calcul au barème reste indicatif : la tranche marginale choisie ne reconstitue pas votre impôt final, qui dépend de l’ensemble de votre déclaration. La simulation ne prend pas non plus en charge toutes les situations personnelles, les revenus soumis à des règles distinctes ou les différences de taux applicables à certains gains. Elle n’est ni un avis fiscal, ni un conseil personnalisé, et ne remplace pas les documents du courtier ou la vérification des règles en vigueur.